Esta planta aromática es un endemismo canario, de ahí su epíteto. El nombre del género, Lavandula, parece derivar del latín līvěo, 'azulado', por la coloración de sus flores. En cada isla del archipiélago se ha definido además una subespecie diferente: subsp. palmensis (La Palma), subsp. hierrensis (El Hierro), subsp. canariensis (Tenerife), subsp. canariae (Gran Canaria), subsp. fuerteventurae (Fuerteventura), subsp. gomerensis (La Gomera) y subsp. lancerottensis (Lanzarote y La Graciosa).

Tiene preferencia por zonas rocosas y pedregosas, generalmente secas, y desde el nivel del mar hasta 600-1.000 m, en la zona del matorral xerofítico (Cardonal-tabaibal) y zonas abiertas del bosque termófilo, llegando hasta las primeras bandas de pinar canario. Puede aparecer junto a otras lavandas (L. buchii, L. pinnata o L. minutolii), pero es fácilmente distinguible. Algunos autores la consideran además una subespecie de L. multifida.

Aunque se considera perennifolia, en condiciones adversas puede llegar a perder prácticamente todas las hojas, sin que eso suponga la muerte de la planta, que rebrotará en mejores circunstancias. Además presenta una variabilidad foliar importante, de pinnatisecta a bipinnatipartida. Tambien puede florecer todo el año, pero con mayor profusión entre invierno y principios del verano.

Fuera de las Islas Canarias se puede encontrar como planta ornamental (generalmente se trata de la subespecie típica, la tinerfeña). También se le atribuyen propiedades medicinales.